中国挖掘机行业：2013年有望回暖

　　2012年的工程机械市场风起云涌正促使挖掘机企业进行变革。纵观全年，挖掘机在过去的一年里，库存压力、应收账款激增、经济环境萎靡等负面因素一直伴随着中国工程机械行业。一年多来，虽然行业回暖的声音不断，却一直未能成行。在行业中，我们看到了革新和进步，也可以看到迷惘和彷徨;对于未来的愿景，工程机械制造企业们信心满满，但也能感觉到他们对当前困难局面的忧虑和烦恼。近期农田水利和高铁等基建项目资金到位情况较好使11月销量超预期。因此，行业人士纷纷对2013年的工程机械回升抱有高度的热情和希望，并且预计2013年挖掘机械下滑幅度很有可小于20%。

　　2012年挖掘机销量低迷

　　根据最新数据显示，2012年12月份中国挖掘机行业总销量为7,275台(包括出口),较11月份销量6,842台环比上升6%,同比增幅从11月份的-25%改善至-17%(对于国内销量而言,同比增幅从-29%改善至-22%)。2012年的总销售量为118,949台,较2011年公布的183,505台低35%,也就是2012年挖掘机全年销量同比下降35%。

　　根据工业协会的数据,2012年总销量低于2010年但高于2009年水平。我们预计2013年销量将增长14%，但仍较2010年销量179296台低25%左右。总出口量从去年的4727台增长75%至8264台(未计入龙工12月份出口量)，出口占总销量比重从2011年的3%翻倍至7%;国内主要主机厂商还赢得了几个大规模出口订单，尤其是在中东等新兴市场;2012年外国品牌的市场份额继续收缩，12个主要外国品牌的市场份额从2011年的58%降至50%。三一重工是唯一一家销量高于10000台的企业15619台，该公司保持着市场第一的地位,尽管销量同比下降24%,但其市场份额从去年的11.2%升至13.1%(包括出口)。小松、斗山销量均为9000台左右。2012年中联重科销量的同比增幅最高65%:市场份额从2011年的1.0%升至2.6%，2012年销量为3089台。

　　虽然2012年整个挖掘机行业的市场比较低迷，但是推动国内挖掘机械行业发展的动力也并未消失。2002年至2012年，挖掘机械销量的复合增长率约有27%，而保有量的增幅约有38%。这是一个保有量从10万跃升至100万的过程。由于挖掘机械行业的弹性很大，只要稍有经济刺激，挖掘机行业就会恢复发展。决定这一行业前景的最大因素是中国的城镇化，而中国的投资有个特点，一是“铁公基”，即铁路、公路和基础设施等建设，一个是房地产，这两大领域，都与挖掘机械密切相关。大城市的房地产消费目前正受到抑制，挖掘机械的驱动力主要来源于城镇化。中国的城镇化率只有50%，离国际平均水平还有约15%的差距。按照国际惯例，一个国家的城镇化只有达到65%才会逐渐放缓。所以，我国城镇化率的提升需要较长的时间，城镇化是个漫长的过程。因此，在未来5年内，挖掘机械行业的销售增长率仍有可能维持在15%左右。

　　据了解，2013年,是贯彻党的十八大精神的第一年,也是国家新领导班子履职的第一年,中国经济将稳中求进,加大铁路、公路和内河的投资建设力度。交通运输网络加速布局新型城镇化正在成为中国经济增长的强大引擎。

　　2013年,河北省将投资928亿元协调推进公路、港口、民航、铁路发展和路网改造，进一步建设“立体交通网”，提升综合交通服务保障能力,高速公路建设投资将达520亿元，预计到2013年底全省高速公路将达到5587公里,确保京沪沧州至冀鲁界段等3条段、109公里开工建设,力争石家庄南绕城、二秦冀蒙界至沽源段、衡德故城支线等3条段、209公里开工建设;湖南省将新增高速1023公里交通投资750亿元; 河南省交通建设投资规模为715亿元，其中铁路235亿元，民航50亿元，公路418亿元(其中高速公路226亿元，干线公路126亿元，农村公路60亿元)等; 湖北省将完成公路水路固定资产投资650亿元，一批重大项目将确保建成,汉十高速公路武当山互通改建工程、潜石高速潜江至江陵段、棋盘洲大桥连接线、城市圈环线孝感段、监利至江陵高速公路开工建设;甘肃省交通固定资产投资计划完成464亿元，建成高速公路400公里，开工500公里，确保高速公路通车里程突破3000公里;安徽省将完成交通基建投资450亿;新疆将大力推进“57712”和农村“畅通富民”两大工程，安排交通固定资产投资计划400亿元,加快推进北京至乌鲁木齐高速公路、新疆至青海大通道前期工作和建设,加快喀纳斯、那拉提景区公路，三塘湖、准东等资源公路，以及富蕴—可可托海公路的前期准备和建设,重点抓好明水(新甘界)-哈密、克拉玛依-乌尔禾-阿勒泰、克拉玛依-塔城、阿克苏-喀什等12条高速公路建设，力争建成伊宁-墩麻扎、大黄山-五彩湾、喀什-伊尔克斯坦、克拉玛依-乌尔禾、木垒-奇台等5条高速公路和8个国省道改造项目。

　　2013年,全国铁路将安排固定资产投资6500亿元，投资额在近10年中排名第三。其中基本建设投资5200亿元、投产新线5200公里以上。铁道部将尽快设立国家铁路发展基金，推进铁路投资主体多元化;统筹推进铁路重点建设项目,对在建重点项目，确保建设资金，集中建设资源，按进度完成实物工作量;对年内计划开通项目，抓好收尾工程，严格验收程序和标准，精心做好运营准备;对年内拟新开工项目，要加快前期工作，力争尽早开工建设。这对工程机械来讲无疑是个利好的消息。

　　当然，挖掘机械的出口也是拉动因素之一，但是，这一影响并不大。国产挖掘机品牌与外国挖掘机品牌对比，最大的优势是维修的成本低，而缺点是耐用性不够。但是，这一差距正在快速缩窄。在挖掘机中，液压系统的成本约占40%，国产品牌还未完全攻进去。现在国内公司只攻克了液压油缸的技术，譬如恒力，约占国内液压油缸市场份额的26%，难度最高的液压泵的核心技术，现在仍掌握在外资品牌手中。目前，国际市场上，中国的挖掘机械价格大约位于第二梯队，低于美国的卡特彼勒和日本的小松，但是高于韩国的大宇。以三一重工的大型挖掘机为例，它的价格比卡特彼勒的同类产品低20%，但比大宇的同类产品高5%。在这一领域，技术和价格基本成正比。